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周四

201910

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 快讯

  • 营利双增!澳优发布2025半年报

    8月27日晚,澳优发布2025年上半年财报。财报数据显示,2025上半年澳优实现营业收入38.87亿元,同比去年增长5.6%;归属上市公司股东净利润1.81亿元,同比去年增长24.1%。

    1天前
  • 飞鹤发布2025年半年报:营收91.5亿元,海外门店数增长270%

    8月28日,中国飞鹤(6186.HK)发布2025年中期业绩报告。报告期内,公司实现营业收入91.5亿元(人民币,下同),净利润10.3亿元,现金流充沛达64.8亿元,展现出稳健的经营基本盘与财务韧性。2025年上半年,飞鹤婴配粉全渠道市场份额及销量继续稳居市场第一。期内,飞鹤以硬科技创新驱动发展,发布“乳蛋白鲜萃提取科技”及国内首个HMOs全谱系数据库,科技壁垒持续加固。国际化战略提速成效显著,北美市场进驻商超超1500家,海外门店数同比增长270%。东南亚布局同步推进,成功登陆菲律宾市场。

    1天前
  • 蒙牛2025上半年实现经营利润同比增长13.4%

    8月27日,蒙牛发布2025年度中期业绩公告。公告显示,蒙牛今年上半年实现收入415.7亿元,经营利润35.4亿元,同比增长13.4%,经营现金流实现同比增长,经营利润率提升1.5个百分点至8.5%。


    1天前
  • 2025年上半年伊利实现营利双增

    8月28日,伊利股份发布2025年中报,上半年,公司实现营业总收入达619.33亿元,同比增长3.37%;扣非归母净利润70.16亿元,同比增长31.78%,再创历史新高。其中,奶粉及奶制品营收165.78亿元,同比增长14.26%,伊利整体婴幼儿奶粉(含牛奶粉和羊奶粉)市场份额更是升至18.1%,跃居全国零售额市场份额第一。

    1天前
  • 小鹿蓝蓝在2025年上半年营业收入为4.37亿

    8月27日,三只松鼠发布2025年半年度报告。2025年上半年,三只松鼠实现营业收入54.78亿元,归属母公司净利润1.38亿元。其子品牌、定位“儿童高端健康零食”的小鹿蓝蓝在2025年上半年营业收入为4.37亿元,占总营收的7.97%,业绩报告显示,小鹿蓝蓝在报告期内实现持续增长并盈利。

    1天前

 母婴行业观察

美团发狠

产业

小六

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2025-07-08 11:55

作者/三杯以后


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导读:周末的时候估计大家都看到了美团闪购即时零售突破1.2亿订单,搞崩了很多奶茶店等。据说阿里内部开会要求的是最近冲刺9000万单,目前据说到了8000万单,还没等下一个数字,美团就加码了,看样子想要超过美团闪购,还需要继续加大力度补贴,大概到1.5亿单?


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这个数据日订单量,其实很有意思,大家只是关注订单量,忽略了质量,如果只是补贴吸引来的羊毛党,这个没有什么价值,补贴结束一地鸡毛。比如奶茶被卖爆了,不过总有脑子聪明的 ,今天在香港上市的几家茶饮公司都暴涨,也是服了。


之前美团都是低调应战,也没有公布过日订单量,不问不说,问了就说会不惜一切代价打赢这场仗。开始京东高调出击,美团一边看一边干,基本上能看明白京东的百亿补贴。直到阿里下场,上来就补贴500亿,淘宝闪购+饿了么,整合一起作战。美团开始认真对待,上周末开始突然发狠,估计还会继续,直到大家补贴不动了。京东真的是加速把阿里给唤醒了。商战这个时候一个是不能软,一个是拼硬实力,嘴炮什么东西都赢不了。


外卖三国杀,最尴尬的感觉是拼多多,之前拼多多的思路一直是做轻或者说什么效率高先去做什么了,这次即时零售大战跟拼多多没关系了,想参加也参加不了,这个牌桌是上不了了,只能眼睁睁的看着大家抢用户,争夺"日常应用"地位。


根据QuestMobile的数据,2025年1月至5月期间,淘宝App的日活跃用户(DAU)增加了5000万,达到4.1亿以上;京东主应用的DAU也增加了5000万,达到约1.7亿。相比之下,同期拼多多App的DAU趋势则较为平缓。这直接证明了高频业务对主站流量的拉动效应。


高盛在最新研报中构建了三种竞争情形,以评估外卖配送和即时零售市场的未来格局。


情形一(基准情形)假设美团成功捍卫市场份额领先地位。基于用户忠诚度、配送网络优势和在低线城市的强势地位,美团将与阿里、京东形成5.5:3.5:1的市场格局。在此情形下,美团将牺牲短期盈利能力,外卖和即时零售业务的EBITDA单价分别降至0.7元和0元,但长期有望恢复至1.0元水平。


情形二预设阿里巴巴通过持续500亿元投资获得重大市场份额。凭借淘宝即时商务与饿了么整合后的协同效应,以及淘宝平台2倍于美团和京东的日活用户优势,双方将形成4.5:4.5:1的双寡头格局,京东仍为第三名。


情形三假设京东凭借商户覆盖改善和15万全职骑手的投入,实现5:3:2的三方竞争格局。京东的外卖业务EBITDA单价将从2025年的-6.2元改善至长期的0.5元。


美团、饿了么、京东的外卖补贴战继续升级,三家都持续投入,这么打对上市公司的业绩短期内会造成负面冲击,本质上是在争夺即时零售市场主导权。美团先后被动面对了抖音、阿里、京东的冲击。美团护城河低吗?还是美团进到了太多巨头的核心业务区?还是美团的生意太香了?都想捞一把?


今天开盘美团阿里京东继续下跌,资本也不喜欢烧钱补贴的玩法,这么年了,想不到所谓科技互联网企业含金量的科技还是花钱补贴。也挺有意思,外面的世界在真枪实战,我们依然在外卖大战。


说什么不重要,身体最诚实,考验信仰的时候到了。(利益相关,有点美团的股票)


文章来源:母婴行业观察




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